摘要：近年來(lái)隨著下游液晶顯示面板行業(yè)需求的增加，偏光片市場(chǎng)規(guī)模也迎來(lái)了高速增長(zhǎng)。早期偏光片市場(chǎng)由日韓企業(yè)所壟斷，在技術(shù)、人才以及市場(chǎng)認(rèn)可度方面高度領(lǐng)先，隨著我國(guó)對(duì)偏光片行業(yè)的扶持以及企業(yè)研發(fā)實(shí)力的增強(qiáng)，近年來(lái)我國(guó)也誕生了一批具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，我國(guó)所占據(jù)的市場(chǎng)份額也逐年提升。

偏光片產(chǎn)業(yè)最早誕生于美國(guó)，早期主要用于手表計(jì)算器等低端產(chǎn)品上，隨著日本率先實(shí)現(xiàn)液晶顯示屏幕的產(chǎn)業(yè)化，偏光片逐漸被應(yīng)用于電腦、電視、手機(jī)屏幕領(lǐng)域，這些電子產(chǎn)品的普及也帶動(dòng)了偏光片行業(yè)的發(fā)展，其市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)，行業(yè)迎來(lái)前所未有的發(fā)展機(jī)遇。

偏光片技術(shù)壁壘較高，主要由日韓企業(yè)所壟斷

偏光片伴隨液晶顯示屏幕行業(yè)的發(fā)展而迅速壯大，同時(shí)其技術(shù)難點(diǎn)也逐漸被攻克，產(chǎn)品光學(xué)性能逐步提高。但是由于其技術(shù)壁壘較高，在2000年前幾乎由日本及韓國(guó)企業(yè)所壟斷，其技術(shù)優(yōu)勢(shì)及原材料優(yōu)勢(shì)高度領(lǐng)先其他國(guó)家或地區(qū)，同時(shí)日韓企業(yè)對(duì)偏光片的出口控制也限制了其他國(guó)家液晶顯示屏幕行業(yè)的發(fā)展。隨著液晶顯示屏幕行業(yè)的不斷擴(kuò)大，部分國(guó)家和地區(qū)都著手發(fā)展上游原材料產(chǎn)業(yè)，針對(duì)偏光片等關(guān)鍵光學(xué)元件產(chǎn)業(yè)進(jìn)行布局。隨著技術(shù)難點(diǎn)的打破部分國(guó)家也建立的自己的偏光片生產(chǎn)企業(yè)，形成了相關(guān)的產(chǎn)業(yè)集群，并有一定的產(chǎn)品問(wèn)世。但是由于技術(shù)、人才、資金和客戶(hù)認(rèn)證壁壘，日韓企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品的市場(chǎng)認(rèn)可度仍然較高，其市場(chǎng)占有率仍居世界前列。

目前在全球偏光片市場(chǎng)占有率中，仍以日韓企業(yè)為主，市場(chǎng)集中度相對(duì)較高，其中LG化學(xué)占到25%左右，日東電工占到21%左右，住友化學(xué)占到20%左右，逐漸形成三足鼎立的局勢(shì)，占據(jù)全球60%-70%左右的市場(chǎng)份額。同時(shí)隨著下游面板產(chǎn)能逐漸往大陸轉(zhuǎn)移，臺(tái)灣及大陸地區(qū)的偏光片企業(yè)也展露頭角，市場(chǎng)占有率逐年增多，其中臺(tái)灣以奇美材料、明基材料、利特光電等為代表企業(yè)，市場(chǎng)占有率達(dá)到10%左右，大陸則以三利譜、盛波光電、東旭光電等新興偏光片企業(yè)為主，市場(chǎng)占有率達(dá)到8%左右。近年來(lái)隨著我國(guó)偏光片企業(yè)技術(shù)實(shí)力的提升及下游產(chǎn)業(yè)在我國(guó)快速增長(zhǎng)，也帶動(dòng)了我國(guó)偏光片需求及市場(chǎng)的擴(kuò)充，市場(chǎng)占有率逐年提升，未來(lái)有望打破日韓企業(yè)三足鼎立的產(chǎn)業(yè)格局。

圖1 偏光片市場(chǎng)占有率

(資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院)

從行業(yè)整體情況來(lái)看，液晶面板近年來(lái)需求劇增，但是由于其部分關(guān)鍵原材料長(zhǎng)期被壟斷的原因，其生產(chǎn)成本還處于高位，因此發(fā)展偏光片等關(guān)鍵部件也成為當(dāng)務(wù)之急，對(duì)我國(guó)而言培養(yǎng)自己的偏光片供應(yīng)企業(yè)，使用價(jià)格相對(duì)較低的國(guó)產(chǎn)偏光片是我國(guó)面板廠商提高國(guó)際市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)的必然需求。在我國(guó)企業(yè)建設(shè)偏光片生產(chǎn)線，打造國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品的同時(shí)，日韓龍頭企業(yè)也將目光看向了我國(guó)龐大的液晶顯示屏幕市場(chǎng)，紛紛在我國(guó)建立相關(guān)的生產(chǎn)線，其中LG化學(xué)、日東電工、三星SDI等偏光片龍頭企業(yè)也在我國(guó)的深圳、南京等地建立了產(chǎn)線，不斷地?cái)U(kuò)大產(chǎn)能，部分企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃見(jiàn)表1。

表1 部分企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃

 (資料來(lái)源：ittbank，國(guó)元證券研究中心)

我國(guó)偏光片企業(yè)發(fā)展迅速，三利譜及盛波光電為領(lǐng)軍企業(yè)

近年來(lái)由于市場(chǎng)需求的刺激及政策的扶持我國(guó)偏光片企業(yè)也迎來(lái)了高速發(fā)展，先后誕生了一批擁有核心關(guān)鍵技術(shù)的企業(yè)，其中三利譜及盛波光電為我國(guó)偏光片行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展我國(guó)偏光片生產(chǎn)企業(yè)技術(shù)水平漸漸成熟，產(chǎn)線投入規(guī)模開(kāi)始加大，與緊缺的市場(chǎng)需求形成了良好的銜接效應(yīng)，目前雖然在高端領(lǐng)域尚有差距，但從技術(shù)路徑和發(fā)展情況來(lái)看，國(guó)產(chǎn)偏光片替代進(jìn)口產(chǎn)品也存在一定的可能性。

深圳市三利譜光電科技股份有限公司深耕偏光片生產(chǎn)研發(fā)十余年，擁有大量的核心技術(shù)及生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，是我國(guó)偏光片行業(yè)的龍頭企業(yè)。三利譜產(chǎn)品主要為液晶顯示器用偏光片包括透射片、反射片、半透過(guò)系列、黑白STN系列、彩色STN 系列、OLED 系列、染料系列、TFT 系列等，產(chǎn)品應(yīng)用涉及多個(gè)領(lǐng)域。在擴(kuò)展產(chǎn)品種類(lèi)的同時(shí)，三利譜的產(chǎn)能也在逐年上升，2011 年8月三利譜建成的TFT 寬幅(1490mm)偏光片生產(chǎn)線，被深圳市發(fā)展和改革委員會(huì)評(píng)為2011 年度深圳市重大項(xiàng)目。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展三利譜成為我國(guó)國(guó)內(nèi)少數(shù)具備TFT-LCD用偏光片生產(chǎn)能力的企業(yè)之一，三利譜已成為了包括京東方、天馬、龍騰光電等國(guó)內(nèi)液晶面板和液晶顯示模組生產(chǎn)企業(yè)的合格供應(yīng)商。目前TFT用偏光片產(chǎn)能約1600萬(wàn)平方米，未來(lái)隨著新產(chǎn)線的建成投產(chǎn)，三利譜的產(chǎn)能將會(huì)進(jìn)一步增加，其市場(chǎng)占有率也會(huì)有所提升，三利譜產(chǎn)線建設(shè)情況見(jiàn)下表。

表2 三利譜產(chǎn)線建設(shè)情況

 (資料來(lái)源：國(guó)元證券研究中心)

深圳市盛波光電科技有限公司對(duì)于偏光片的研發(fā)較早，公司始建于1995年，是國(guó)內(nèi)首家專(zhuān)業(yè)偏光片制造商，目前共有6條量產(chǎn)生產(chǎn)線，1條在建生產(chǎn)線，分設(shè)坪山、龍華兩處工廠。經(jīng)過(guò)二十余年的生產(chǎn)研發(fā)，盛波光電擁有多項(xiàng)核心技術(shù)，打破了國(guó)外的的技術(shù)壟斷，目前公司產(chǎn)品現(xiàn)已涵蓋TN型、STN型、TFT型、3D立體顯示、OLED顯示、平板顯示及柔性顯示相關(guān)光學(xué)薄膜等領(lǐng)域。其中，公司自主研發(fā)的TN型偏光片、STN型偏光片、監(jiān)視器用TFT型偏光片、OLED顯示用偏光片均率先填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)各領(lǐng)域的空白，已成為我國(guó)偏光片自主研發(fā)的領(lǐng)軍企業(yè)。

表3 盛波光電產(chǎn)線建設(shè)情況

 (資料來(lái)源：國(guó)元證券研究中心)

雖然我國(guó)偏光片企業(yè)近年來(lái)取得了不俗的發(fā)展，但是由于偏光片的上游原材料PVA膜、TAC膜等仍由日韓企業(yè)所壟斷，原材料的缺失仍困擾著偏光片行業(yè)的進(jìn)步，未來(lái)要實(shí)現(xiàn)真正意義上的偏光片國(guó)產(chǎn)替代仍需要上游原材料廠家的共同努力。

結(jié)語(yǔ)

近年來(lái)隨著液晶面板需求的不斷增加，偏光片等關(guān)鍵光學(xué)元件行業(yè)也進(jìn)入了發(fā)展高峰期。早期偏光片由日韓企業(yè)所壟斷，占據(jù)大部分市場(chǎng)份額，隨著我國(guó)政策的扶持及企業(yè)研發(fā)實(shí)力的增強(qiáng)，我國(guó)也逐漸誕生一批本土偏光片企業(yè)，如三利譜、盛波光電等。目前雖然70%以上的市場(chǎng)份額仍被日韓企業(yè)所占據(jù)，但是未來(lái)隨著我國(guó)企業(yè)技術(shù)的進(jìn)步及產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)的完成，國(guó)產(chǎn)偏光片替代進(jìn)口產(chǎn)品也存在一定的可能性，但是這需要偏光片生產(chǎn)企業(yè)及上游原材料企業(yè)共同努力實(shí)現(xiàn)。