摘要：近年來，隨著照明設備升級，LED照明的普及，以及OLED等新型照明產品的出現，以傳統節能照明三基色熒光粉為主的產品需求逐漸減弱，本文重點梳理稀土熒光粉領域現狀。

　　稀土元素無論被用作發光（熒光）材料的基質成分，還是被用作激活劑，共激活劑，敏化劑或摻雜劑，所制成的發光材料，一般統稱為稀土發光材料或稀土熒光材料，其所用的稀土材料主要是銪和釔。稀土熒光材料主要包括LED熒光粉、長余輝熒光粉和三基色熒光粉，在交通指示、節能照明、現代農業、軍事照明、新能源、新型探測、信息和醫療產業等領域均有應用。

產品升級，熒光粉需求量下降

　　照明是熒光粉的主要應用領域，而主流的照明消費品升級，主要體現在光效和壽命兩方面。

　　首先在光效方面有了很大提升，白熾燈、鹵鎢燈的光效為12－24lm／w（流明／瓦），以三基色熒光粉為核心的熒光燈的光效為50―70lm／w，鈉燈的光效為90―140lm／w，大部分的耗電變成熱量損耗，而以LED熒光粉為核心的LED熒光燈的光效經改善后可達到50―200lm／w。

　　其次，在照明消費品的壽命方面有了重大的提升，白熾燈白熾燈的壽命大約 1 千個小時。基于其熱發光的原理，鎢絲通電后的高溫發出“火”光，由于有高溫固態揮發，鎢絲的壽命決定白熾燈的壽命。節能燈的壽命大約6-8千個小時，其發光原理是中頻或高頻脈沖激發條件下，低真空環境中的汞蒸氣電離發光。當燈絲表面降低電子逸出能的粉狀涂層濺射耗盡時間決定節能燈壽命。LED燈的發光單元的壽命最長，可達10萬小時。組裝后燈具的壽命一般可達到3萬~5萬小時，其發光原理是LED發出的藍光激發發黃光和紅光的熒光材料，配合混合形成其他光色。

　　因此產品升級，光效大幅增加的同時，壽命極大的得到提升，從而照明消費品需求量大幅下降，致使稀土熒光粉產量下降。2011年中國稀土熒光粉產量8000噸，此后逐年下滑，2019年上半年，LED熒光粉產量200噸，與去年同期持平；長余輝熒光粉產量280噸，同比增長86.6%；三基色熒光粉產量680噸，同比下降9.3%，合計1160噸（見圖1）。

　　圖1 2019年上半年稀土熒光粉產量（噸）

　　（資料來源：工信部，五度易鏈行業研究中心）

三基色熒光粉下滑，稀土熒光粉競爭格局有變

　　2012年以后以稀土三基色熒光粉為核心的節能燈被壽命長、光效良好以稀土LED熒光粉為核心的LED燈迅速取代，市場呈斷崖式下滑。從超萬噸的產能，8000噸的產量到僅1000噸左右的產量，背后主要原因有產品性能完善成熟，上游稀土價格的不穩定，以及新型產品的替代等。而LED熒光粉基于其自身光效和壽命的特點，市場容量也無法回到三基色熒光粉的市場規模峰值。

　　稀土三基色熒光粉的市場縮量導致以其為主營產品的企業發生一些變化，陜西彩虹規模大幅下降，江門科恒轉型LED熒光粉和鋰電池等其他行業。目前國內稀土LED熒光粉市場主要由江蘇博睿、有研、科恒等企業把控，外企英特美、根本化學在高端產品占據一席之地。選取某平臺20個擁有2835白光LED的廠家，進行熒光粉使用品牌統計，英特美占比較高（見圖2）。

　　圖2 某平臺2835白光燈熒光粉品牌統計

　　（資料來源：公開資料，五度易鏈行業研究中心）

下游需求有別，三大稀土熒光材料發展趨勢不同

　　稀土熒光材料上游原材料銪、釔等價格變動不大，供過于求的原因已經決定了很難再回到2011年稀土的價格，加之稀土作為敏化劑摻雜含量較低，因此真正決定其發展的是下游領域的需求。

　　節能燈在光效和壽命方面雙雙被LED燈超越，因此三基色熒光粉在未出現新增量領域之前，仍難改變下滑趨勢，從工信部數據中也可得知，2019年上半年三基色熒光粉產量下降9.3%。LED燈作為相比節能燈更優化的產品，其光效和壽命得到大幅提升，但是器件燈具3萬多小時的壽命為照明燈具維持了很長的使用時間，某種意義上不具備一般消費品的特點（如果一天用兩小時，理論時間是41年），LED熒光粉行業競爭激烈，處于紅海搏殺階段，價格戰趨勢未改變，國內下游需求量增加有限，2019年上半年國內產量持平。

　　長余輝材料在亮處呈現本身的外觀色彩，暗處則發出不同顏色的光，呈現良好的低度應急照明、指示標識和裝飾美化的功能，廣泛應用于日常用品、建筑裝飾、交通運輸、軍事設施、消防安全等領域。交通基建和新型建筑為長余輝材料的發展提供了一定的空間，長余輝材料與其他二者相比，仍處于上升期，國內大連路明（見表1），四川新力等企業產品具備一定競爭力。此外超長余輝熒光粉的余暉時長仍有一定提升空間，未來仍有一定增量，2019年上半年國內長余輝熒光粉產量同比增長86.6%。

　　表1 大連路明部分長余輝熒光產品參數

　　（資料來源：大連路明官網，五度易鏈行業研究中心）

結語

　　稀土熒光粉隨著產品升級，整體需求量大幅下降，尤其是稀土三基色熒光粉。產品的變化，國內主流熒光粉格局也在發生變化，昔日陜西彩虹、江門科恒等以三基色熒光粉為主營產品的企業也在逐步轉型，江蘇博睿等企業隨著LED熒光粉的發展而不斷壯大。總體上看下游需求增量有限，唯獨長余輝熒光粉表現較佳。