多晶硅是光伏產業的重要基礎原材料，通過金屬硅冶煉所得，用于制造硅片。根據多晶硅的形態不同，可以將其分為塊狀硅和顆粒硅。隨著光伏產業的迅速擴張，多晶硅的市場需求不斷增長，但由于多晶硅行業投產時間長，產能彈性小，行業壁壘高，大部分產能仍將集中在少數頭部企業。

全球多晶硅產業向我國轉移，國內市場向頭部企業匯聚

我國多晶硅產業發展極快，已掌握了多晶硅生產的核心技術，國產化進程不斷加速，全球多晶硅產業逐漸向我國轉移。據CPIA數據顯示，我國多晶硅的產能和產量從2017年首次超過全球總量的一半之后，產能和產量占比不斷增長，2020年均超過了全球總量的四分之三。受疫情影響，2020年全球多晶硅產能出現較大幅度下降，但我國受影響幅度較小，且全年產量增長了超過15個百分點，這主要是因為我國頭部企業提高了產能利用率，填補了部分企業停產、減產帶來的產量缺口。

圖1 我國多晶硅產能及占比情況（萬噸

（資料來源：CPIA，五度易鏈行業研究中心整理）

圖2 我國多晶硅產量及占比情況（萬噸

（資料來源：CPIA，五度易鏈行業研究中心整理）

頭部企業具有規模、成本等優勢，具備強勁的研發實力和技術儲備，在激烈的市場競爭中始終保持領先地位，我國多晶硅市場份額不斷向頭部企業匯聚。據CPIA數據顯示，2019年我國多晶硅前五產量總和為26.2萬噸，占全國總產量的76.6%；2020年我國多晶硅前五產量總和為34.3萬噸，占全國總產量的86.7%，增加了超過10個百分點。

全球多晶硅產量前十企業我國占據七席，共同發力推動我國多晶硅產業發展

全球多晶硅產業向我國轉移，多晶硅產量前十企業中我國占據七席，其產量總和為37.57萬噸，分別為四川永祥股份有限公司、新疆大全新能源股份有限公司、江蘇中能硅業科技發展有限公司、新特能源股份有限公司、東方希望集團、亞洲硅業（青海）股份有限公司和內蒙古東立光伏電子有限公司。他們充分利用自身優勢，順應市場趨勢，加大投資規模，高度重視科技創新，不斷開發新技術新工藝，降低生產成本，提升企業競爭力，在我國多晶硅產業發展中做出了突出貢獻。

 表1 我國主要多晶硅企業簡介（按2020年產量排序）

（資料來源：公司官網，五度易鏈行業研究中心整理）

多晶硅生產工藝仍以三氯氫硅法為主，硅烷流化床法未來發展前景廣闊

目前國內外企業生產多晶硅仍以三氯氫硅法為主，即西門子法及改良西門子法，該制備方法操作簡單，反應條件易實現，且成本較低，安全風險適中，因此仍占主導地位，2020年采用該法生產的多晶硅產量為51.1萬噸，占全球總產量的98.1%。

表2 多晶硅生產工藝簡介

（資料來源：公開資料，五度易鏈行業研究中心整理）

而采用硅烷流化床法生產多晶硅的企業目前只有少數幾家，采用硅烷流化床法生產的多晶硅是顆粒硅，與三氯氫硅法生產的塊狀硅相比，顆粒硅流動性好、無需破碎，能夠有效避免破碎引入雜質，性能完美契合單晶用料，有望成為新一代硅料技術。江蘇中能是少數幾家生產顆粒硅的企業之一，與隆基、中環、晶澳等簽訂了長單采購合同，是顆粒硅發展的重要推動力。雖然目前我國顆粒硅生產用的流化床相關設備仍依賴進口，但隨著顆粒硅制備技術的不斷成熟，未來將在多晶硅市場占據更多份額，發展前景廣闊。

結語

隨著多晶硅產業不斷向我國轉移，我國企業在多晶硅行業發展中的地位越來越高，全球十大多晶硅企業中，我國企業已占據包括前三在內的七席。隨著光伏產業的不斷進步，我國企業應當把握當前良好的市場環境，不斷加大科研經費投入，改進生產工藝，優化設備及資源，提升企業競爭力，推動我國光伏產業快速發展。